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电新行业每周金选：绿能政策转向与新能源困境反转

研报提及：阿特斯(688472.SH) 晶科能源(688223.SH) 隆基绿能(601012.SH) 爱旭股份(600732.SH) 迈为股份(300751.SZ) 拉普拉斯(688726.SH) 奥特维(688516.SH) 海博思创(688411.SH) 阳光电源(300274.SZ) 宁德时代(03750.HK) 宁德时代(300750.SZ) 亿纬锂能(300014.SZ) 欣旺达(300207.SZ) 中创新航(03931.HK) 大金重工(002487.SZ) 大金重工(01081.HK) 东方电缆(603606.SH) 金风科技(002202.SZ) 金风科技(02208.HK) 中天科技(600522.SH) 中际联合(605305.SH)

🎯 核心要点

6 条
01 经营变化
强利多影响高价值信息
陕西省下浮系统运行费70%（每度电节约约0.06元），叠加碳酸锂降至约10万元/吨，预计分别提升储能项目资本金IRR约2个百分点和0.6个百分点，驱动2027年国内储能装机增速有望达30%+。
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📰 研报摘要

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本报告围绕新能源电新行业展开周度金选与宏观政策跟踪，重点讨论美国大政更迭对绿能补贴和风光项目管线的压制、太空算力对太空光伏的催化，以及国内储能与风电的基本面困境反转。储能方面，碳酸锂价格下降及系统运行费改革（如陕西下浮70%）预计将提升项目IRR约2.6pct，驱动2027年国内装机增速达30%+；风电方面，招标维持增长且《海上风电三年行动计划》即将落地，2027年景气度修复可期。电池行业2027年综合增速预计约20%。同时，报告对景津装备、达意隆和永杰新材等个股的业绩拐点与出海逻辑进行了点评。