大选落地，A股开启修复行情？

本次直播主要围绕美国中期选举结果及其对全球资本市场与A股的影响展开。核心观点指出，美国中期选举民主党大获全胜并控制国会，导致市场预期发生变化：一方面财政扩张受限、利率下行，利好创新药、新能源等板块；另一方面AI板块遭遇民主党关于数据中心建设和监管的不确定性冲击，美股科技股大跌并对A股通信设备等海外算力链形成情绪传导。对于A股及港股，当前处于情绪面利好大于基本面、底部震荡修复的阶段，国家队近期持续通过宽基ETF加大资金流入和托底力度。策略上建议采用哑铃策略，一端配置红利、银行等底仓资产防范权益风险，另一端在科技成长中优先关注国产替代逻辑更强、讲故事空间更大的半导体材料设备及超跌的科创与创业板标的。