🎯 核心要点
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经营变化
公司自研盘与标盘的业务结构由 2025 年的 2:8 显著变化为 2026 年的大致均衡各占 50%，字节跳动业务体量的巨大增长是核心驱动力。
📰 研报摘要
免费查看全文 ➔本次调研聚焦存储行业与企业级 SSD 市场，重点讨论了定制化 SSD 出货增长、企业级 SSD 需求集中及市场规模、NAND 供应格局变化及 QLC 海外市场拓展。2026年企业级 NVMe SSD 市场呈现出高度集中的头部效应，全年总需求预计达 130EB，其中 BAT 需求占比极高，导致其他 OEM 及 P2 互联网客户需求受到抑制。在颗粒供应方面，长江存储与铠侠占比提升，长存凭借高性价比持续处于缺货状态并加速海外拓展。未来展望方面，业界预计 2027 年中国企业级 SSD 市场规模将增至 160EB，行业景气度有望延续，价格大概率处于僵持状态。