派克汉尼汾 27 财年第一季度点评：业绩强劲超出预期，上调全年指引并维持买入评级

本报告为伯恩斯坦对派克汉尼汾（Parker-Hannifin）27财年第一季度的业绩点评。公司 1Q27 实现营收 59.92 亿美元，同比增长 17.9%，有机增长 11.5%，调整后每股收益（EPS）达 8.90 美元，同比增长 23.3%，各项核心指标均超市场一致预期。多元化工业与航空航天业务均实现强劲增长，利润率表现亮眼，调整后分部营业利润率达到创纪录的 28.6%，同比提升 120 个基点。得益于良好的订单表现及收购 Filtration Group 带来的增量，公司上调了 27 财年全年指引，预计报告销售额增长 16%-19%，有机销售增长 7.5%-10.5%，调整后 EPS 中位数上调至 36.85 美元。伯恩斯坦维持对该股的“优于大盘”评级，目标价 1,218 美元。