北美光芯片调研：2027年200G EML产能与硅光渗透率展望

本文为北美光芯片行业专家调研纪要，重点探讨了 EML、CW Laser、OCS 及相干光模块等核心产品的产能规划、价格趋势与需求缺口。纪要指出，2027 年 EML 产能加速扩张，单波 200G EML 需求缺口仍较大，硅光渗透率预计由 2026 年的 40% 提升至 2027 年的 60%-70%；大功率 CW Laser 配套需求快速增长，2028 年有望迎来单波 400G EML 导入及 3.2T 光模块技术路线布局。同时，OCS 业务在谷歌等大厂需求拉动下保持快速增长，但扩产速度短期难以完全满足交付需求。