摩根大通：布鲁克菲尔德新能源（BEP.US）3Q26 FFO符合预期，持续推进资本循环

摩根大通发布关于布鲁克菲尔德新能源（BEP.US 及 BEPC.US）的 2026 年三季度业绩点评报告。公司 3Q26 每单位 FFO 为 0.51 美元，符合街头预期，同比增长 11%，运营船队贡献与资产循环/开发收益形成正向支撑，但部分被安大略/哥伦比亚较弱的水力发电抵消。公司持续推进资本循环项目，自二季度末以来已签署或完成 28 亿美元的资产出售（BEP 净额 8.5 亿美元），并将资金重新部署至更高回报的项目中。储能方面，公司完成了对 Aypa 的收购，电池正通过长期长协/容量协议去风险。管理层预计股份简化计划将于第四季度完成。维持对 BEP 和 BEPC 的“中性”评级，目标价维持 32 美元不变。