国金证券量化选基月报：申报信息 ETF 轮动策略 10 月份超额收益达到 11.30%

本期量化选基月报对 2026 年 10 月份各类 ETF 资金流向与量化选基策略表现进行了跟踪。10 月份各类宽基 ETF 均呈资金净流入状态，其中沪深 300ETF 资金净流入超过 1500 亿元；行业 ETF 中周期板块净流出，金融地产、高端制造、科技、医药生物、消费板块资金净流入，金融地产类 ETF 净流入 75.18 亿元。同期万得偏股混合型基金指数下跌 14.56%，主动权益基金整体跑输市场，TMT 主题基金大幅回撤而金融地产主题基金相对抗跌。在多项量化选基策略跟踪中，基于交易动机与股票价差收益因子的策略及基于交易独特性因子的策略 10 月份表现承压，分别取得-27.37%和-19.98%的收益率；而基于申报信息的行业主题 ETF 轮动策略表现亮眼，10 月份获得 0.80%的收益率，相对中证 800 指数的超额收益率达到 11.30%。