🎯 核心要点
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财务变化
公司公布 3Q26 业绩：1-3Q26 实现收入 11.19 亿元（+10.26% YoY）；归母净利润 4.49 亿元（+4.55% YoY）；扣非归母净利润 4.18 亿元（+12.18% YoY）。其中 3Q26 单季度实现收入 3.25 亿元（+8.20% YoY），归母净利润 1.26 亿元（+10.31% YoY），扣非归母净利润 1.19 亿元（+16.79% YoY），业绩符合预期。
📰 研报摘要
免费查看全文 ➔本报告对心脉医疗 3Q26 业绩进行回顾与点评。公司 3Q26 实现营业收入 3.25 亿元（同比+8.20%），归母净利润 1.26 亿元（同比+10.31%），业绩符合预期。主动脉基本盘保持稳健，外周新品持续放量，肿瘤介入业务稳步推进；产品矩阵不断丰富，海外收入保持较高增速，国际化布局稳步推进。得益于海外收入占比提升及供应链优化等因素，3Q26 毛利率同比提升至 80.2%，期间费用率有所下降，盈利能力及管控效率持续改善。维持 2026/2027 年盈利预测及“跑赢行业”评级与目标价 150.0 元不变。主要风险包括集采降价超预期、新品推广不及预期以及国际化不及预期。