本报告为华泰证券对滨江集团（002244.CH）2026年三季报及未来盈利的点评与预测。1-3Q26公司实现营业收入435.5亿元，同比下降34%，归母净利润19亿元，同比下降20%，业绩下降主要由于项目结转规模减少。受资产减值收窄及投资收益增加带动，华泰证券预计2026年全年利润将恢复正增长。销售方面，1-3Q26公司销售额663亿元，保持行业前列及民企首位，并在三季度及“828”新政后积极在杭州和上海通过合作拿地。华泰维持对公司的“买入”评级，并小幅上调目标价至12.40元，对应2027年PB 1.15倍。