echo 发布时间：2026-11-06 机构研报 · 公司研究 / 正式覆盖研报 华泰证券：沃尔核材（002130.SZ）三季报点评：高速线产能利用率待提升，维持买入评级 研报提及：沃尔核材(002130.SZ) 沃尔核材(09981.HK) 🎯 核心要点 6 条 01 财务变化 中等利多影响高价值信息 沃尔核材 9M26 实现营业收入 7,441 百万元（同比增长 22.34%），归属于母公司净利润 877 百万元（同比增长 6.77%）；3Q26 单季度营业收入 2,788 百万元（同比增长 30.46%，环比增长 6.37%），归母净利润 311 百万元（同比增长 17.84%，环比下降 7.33%）。 查看全部要点 ➔ 🔒 登录即可免费查阅数十万份机构研报与深度拆解： 免费查阅研报原件 PDF、边际变化提取、五维画像模型与音频纪要 免费注册 / 登录 ➔ 📰 研报摘要 免费查看全文 ➔ 华泰证券发布沃尔核材2026年三季报点评。公司前三季度实现营业收入74.41亿元，同比增长22.34%，归母净利润8.77亿元，同比增长6.77%；其中3Q26单季度营业收入27.88亿元，同比增长30.46%，归母净利润3.11亿元。单季度毛利率环比下降主要受原材料价格上涨及高速通信线产能利用率不足影响。AI超级节点建设与互联提速持续驱动高速铜连接需求，公司448G单通道高速通信线缆样品已通过客户测试并进入小批量试产阶段，配套水口工业园区项目加快推进。华泰证券维持“买入”评级，调整2026-2028年归母净利润预测至12.33/16.72/20.59亿元，目标价17.91元。
01 财务变化 中等利多影响高价值信息 沃尔核材 9M26 实现营业收入 7,441 百万元（同比增长 22.34%），归属于母公司净利润 877 百万元（同比增长 6.77%）；3Q26 单季度营业收入 2,788 百万元（同比增长 30.46%，环比增长 6.37%），归母净利润 311 百万元（同比增长 17.84%，环比下降 7.33%）。