华泰证券：峰岹科技(688279)2026年前三季度财报点评：库存水平提升夯实交付能力，维持买入评级

峰岹科技发布2026年前三季度业绩，实现营业收入8.42亿元（同比+50.9%），归属于母公司所有者的净利润2.84亿元（同比+69.6%），扣非归母净利润2.69亿元（同比+76.6%）。其中3Q26单季度实现营业收入2.81亿元（同比+53.6%，环比-9.6%），归母净利润0.84亿元（同比+66.5%，环比-23.8%）。三季度营收环比下降主要由于下游服务器厂商采购放缓导致工业类产品出货节奏延迟，毛利率受产品结构变化影响略有下滑。公司作为国内BLDC电机驱动控制IC龙头，加速向工业、汽车等高附加值领域渗透，并拟收购荷兰半导体传感器公司Sciosense以增强综合解决方案能力。华泰证券维持对该公司的“买入”评级，基于下游服务器采购放缓等因素小幅下调2026-2028年盈利预测，目标价调整至211.05元。