华泰证券-柯力传感(603662)-3Q26归母净利润同比恢复增长-261106

华泰证券发布关于柯力传感（603662）的3Q26业绩点评及公司研究报告。2026年前三季度公司实现营业收入13.19亿元（同比+21.99%），归母净利润2.33亿元（同比-8.30%），扣非归母净利润2.11亿元（同比+23.03%）。其中3Q26单季度营业收入4.82亿元（同比+21.52%），归母净利润1.02亿元（同比+25.90%），主要得益于并表子公司带来的利润增量贡献。前三季度毛利率同比提升1.67pct至45.78%。公司近期完成了首期股权激励首次授予，并向宁波传感器谷创业投资基金增资。华泰证券上调公司2026-2028年归母净利润预测至3.01/3.64/4.12亿元，对应PE分别为47x/39x/34x，维持“买入”评级，目标价上调至72.80元。主要风险包括行业竞争加剧、下游需求放缓以及机器人传感器进展不及预期。