摩根士丹利-爵士制药（JAZZ.US）：26年三季报：睡眠业务再度上调指引，Ziihera正在推进上市

摩根士丹利发布爵士制药（Jazz Pharmaceuticals）2026年三季报点评报告。公司3Q26实现营收1,243百万美元，符合预期，并连续第二个季度上调2026财年营收指引至47.75-48.5亿美元，管理层将其归因于罕见睡眠业务的强劲表现。核心产品方面，Xywav营收同比增长12%至483百万美元，活跃患者增至约17,550人，高钠仿制药对Xyrem及授权仿制药业务的冲击小于预期；Ziihera在首个完整月份表现亮眼，新订购账户实现三倍增长。基于睡眠业务指引上调及成本端优化，大摩将公司目标价由314.00美元上调至319.00美元，并相应上调2026-2028年非GAAP每股收益预测。