安进（AMGN.US）3Q26业绩超预期并上调指引，管线稳步推进

本报告评述了安进（Amgen Inc.）2026年三季度业绩及最新管线进展。3Q26实现营收104亿美元，超出市场预期，主要得益于Repatha、Uplinza和Imdelltra等产品的强劲增长，非GAAP每股收益为6.45美元同样好于预期。基于三季度表现，公司上调了2026年全年营收及非GAAP每股收益指引。在管线方面，减重药物MariTide的首个肥胖症III期数据预计于1Q27读出，Sjogren's综合征药物Dazodalibep的III期数据及其他早期资产也按计划推进。摩根士丹利相应调整了盈利预测，并将基于DCF模型的目标价由359美元上调至410美元，维持Equal-weight评级。