中期选举后美股AI与电子板块预期变化及政策影响分析

本文主要探讨美国中期选举后民主党胜选对电子、AI及科技板块的政策影响。核心内容指出，美国近期数据中心建设受阻主要源于陈旧电网引发的邻避效应和居民电费飙升，并成为中期选举的关键议题；德州新州长主张取消设备销售税豁免及暂停建设，预计推高回报率成本约79Bps，但实质全面叫停可能性极低。同时，41项地方性议案多集中在非核心市场，对核心CSP布局影响有限。展望未来，Anthropic即将上市及10T参数级别模型发布有望成为基本面拐点，提振存储和互联等AI硬件需求，板块估值已处于相对安全区间。