花旗：李尔（LEA.US）蓄势待发以获取收益

本报告为花旗对汽车零部件供应商李尔（Lear Corp，LEA.N）的个股覆盖与投资点评。报告指出，尽管公司此前受2027年相关预期及第二季度财报后情绪影响股价回调，但2026年盈利预期良好，同比增长有望达18%。在业务布局方面，李尔作为全球领先的座椅及电子电气系统供应商，座椅业务具备资本开需较低、高内容量及高库存周转等现金牛属性，且公司持续赢得新业务。财务预测方面，花旗将2026年EPS上调至15.10美元，小幅下调2027年EPS至16.40美元以反映成本压力与通用汽车（GM）皮卡切换影响，并上调2028年EPS至18.45美元；维持公司“买入”评级，目标价设为179.00美元。主要风险包括全球汽车行业周期性波动、宏观经济不确定性、成本通胀及潜在供应链与关税风险等。