🎯 核心要点
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指引修正
安森美上调 2030 年 AI 数据中心收入目标至 $3B [前值：$2.5B]；预计 2027 年 AI 数据中心收入将再次翻倍，花旗相应将 2027 年该业务收入预期上调 32% 至 $1.25B [前值：$950M；隐含占比变化：由 12% 上调至 16%]
📰 研报摘要
免费查看全文 ➔本报告为花旗对安森美（ON Semiconductor）3Q26 的业绩点评及盈利预测更新。安森美 3Q26 营收达 1.72 亿美元，超出一致预期，毛利率和每股收益（EPS）均优于市场预期，并给出高于季节性的 4Q26 业绩指引。AI 数据中心业务受益于 AI 算力需求爆发及碳化硅、硅 MOSFET 等产品放量，预计 2027 年将实现翻倍增长；汽车及工业市场预计在 2027 年恢复中高个位数（HSD%）增长。公司宣布收购 Ferric Semiconductor 以强化 AI 电源产品组合。花旗上调了 2026-2028 年 EPS 预测，但将目标价由 98 美元调整为 80 美元，维持“中性”评级。