🎯 核心要点
6 条
01
指引修正
摩根大通预计阿里斯塔网络 3Q26 业绩将超越 JPMe、市场共识及公司指引，预测 3Q26 营收为 $3.30 bn（对比市场共识 $3.33 bn），毛利率 62.8%，营业利润率 48.3%，调整后 EPS 为 $1.07（对比市场共识 $1.08）。
📰 研报摘要
免费查看全文 ➔本报告为摩根大通对阿里斯塔网络（Arista Networks, ANET.US）2026年第三季度的业绩前瞻及2027年投资展望。报告维持对该公司的“增持”评级及250美元的目标价。核心观点认为，近期股价回调创造了有利的布局时机，AI基础设施建设的需求持续、超大规模云厂商（Hyperscalers）和 AI 实验室客户的订单放量，以及 TAM（总潜在市场）的大幅上修，将共同支撑 2027 年及中长期的强劲增长。财务预测方面，预计 3Q26 营收、利润率和每股收益（EPS）将超越市场一致预期与公司指引，全年及 2027 年指引有望保持乐观。主要风险包括白盒解决方案的竞争加剧以及客户向解耦软件方案转移速度超预期。