瑞立科密(001285)：三季度收入同比高增，利润再创单季度新高

瑞立科密发布 2026 年三季度业绩报告点评。2026 年前三季度公司实现营业收入 21.57 亿元，同比+29.36%；归母净利润 3.04 亿元，同比+27.85%。其中 3Q26 单季度实现营业收入 8.12 亿元，同/环比分别+38.21%/-0.04%；归母净利润 1.18 亿元，同/环比分别+23.26%/+14.65%，单季度利润再创历史新高。收入高增主要受益于商用车法规强装政策带来的产品升级以及两轮车等新领域收入提升。毛利率方面，3Q26 毛利率为 26.97%，同比下滑主要受原材料涨价压力及乘用车、两轮车新业务占比提升影响。展望未来，商用车主动安全法规红利延续将持续拉动 EBS 等高附加值产品放量，同时公司积极布局两轮车、无人矿卡及低空经济等前沿领域打开成长空间。维持“买入”评级。