伯恩斯坦：Summit Therapeutics（SMMT.US）依沃西单抗联合疗法临床前景分析报告

本报告由伯恩斯坦发布，维持对 Summit Therapeutics（SMMT）的“Market-Perform”评级及 11.90 美元的目标价。报告核心探讨了 Datroway（Dato-DXd）在非小细胞肺癌（NSCLC）中的三期临床试验进展及对依沃西单抗联合疗法的影响。分析认为，尽管阿斯利康近期更新了相关进展，但 AVANZAR 和 TROPION-Lung 07 等关键三期临床试验的整体生存期（OS）分析大概率为阴性结果，这将对依沃西单抗在 NSCLC 领域的联合疗法形成阻碍。报告基于历史 TROP2 ADC 临床数据、PFS 及 OS 终点概率模型进行了深入的定量测算和财务预测，并提示了由于临床进展不及预期等带来的投资风险。