📰 研报摘要
查看全文 ➔摘要： 本报告基于对 100 位北美及欧洲 CIO 的调查，分析 2026 年 IT 预算趋势。调查显示，尽管 AI 优先级持续提升，但整体 IT 预算增长放缓且呈现“K 型”分化，软件支出预期强于硬件、通信和服务。
行业主线：
- AI 优先级至高：AI/ML 已成为 CIO 的首要优先级，重点正从基础设施层向应用、AI 开发和数据管理层扩展。
- 预算 K 型分化：软件预算预期加速至 +4.1%，而硬件、通信和服务预算则出现不同程度的增速放缓。
- 云迁移与 GenAI 受益：微软和亚马逊仍是云迁移和 GenAI 支出的最大受益者；Agentic Automation（智能体自动化）开始进入企业实际部署阶段。
关键变化与分歧：
- 硬件领域分化：内存成本上涨影响采购量，但 AI 需求提供增量支撑；存储设备被预期为 2026 年唯一增速加快的硬件类别，而 PC 和服务器增长预期放缓。
- 网络设备防御性增强：网络设备成为第三大最具防御性的支出领域，且数据中心和园区交换机的更换周期缩短至历史低点。
受益方向与风险：
- 受益方向：超大规模云厂商（微软、亚马逊、谷歌）、核心 AI 软件平台（ServiceNow、Salesforce）、以及在 AI 基础设施和网络安全领域具备领先地位的厂商（Dell, Cisco, Arista）。
- 核心风险：宏观经济波动导致项目延迟、组件成本上涨超预期、AI 货币化进度不及预期导致企业投资疲软。