AI应用投资展望2026：聚焦AI端侧、物理AI与AI应用产业拐点

本报告对2026年下半年及2027年AI应用领域的投资机会进行展望，涵盖市场底部信号、AI影视、AI端侧、物理AI及AI制药五大方向。市场当前已接近历史底部区域，后续反弹可关注前期跌幅较大或具备新趋势的行业。AI影视在生成工具迭代和爆款作品带动下迎来爆发拐点，未来向中长剧与互动影游延伸；AI端侧预计在2027年Q1迎来由OpenAI便携设备带动的爆发周期，立讯精密、高伟电子等供应链标的受益；物理AI从单一VLA模型转向LLM加具身模型路线，人形机器人量产在即，聚焦3D视觉、垂直场景数据公司及核心供应链；AI制药因科技巨头重资产入场和实验验证需求爆发而重塑格局，上游生命科学工具与具备临床推进能力的大型药企弹性显著。