太平洋新能源：新能源+AI系列分享之（10）会议纪要

本次会议围绕“新能源+AI”主题展开，重点探讨了AI应用与AI基础设施建设的投资机会及行业进展。会议认为，未来几年AI应用的投资机会与持续性将好于AI基础设施建设，偏端侧的AI产品及产品力强的公司更具长期价值。具体方向上，物理AI应用中特斯拉机器人产业链迎来量变到质变的节点，海外产能加速落地，国内龙头备货和爬坡加快；消费级AI应用如小电池、干电池定制化开发及人形机器人心脏部位的电池需求同样值得看好。在AI基础设施与新能源交集方面，储能系统正处于预期筑底阶段，随着招标数据向装机落地转化及政策完善，预计未来一到两个季度板块有望迎来反转；同时，固态变压器（SST）及算力电力设备正处于关键测试和规模化放量前夕。此外，会议还梳理了新能源新材料领域的投资机会，包括光子材料格局稳定、锂电材料中的复合铜箔和隔膜在ai电池及国产替代趋势下的产品升级。