摩根大通 - 阿斯利康（AZN.L）2026年第三季度业绩初评与更新

本报告为摩根大通对阿斯利康（AZN.L）2026年第三季度业绩的初评与更新。3Q26实现营收16,209百万美元，超市场一致预期2%；核心营业利润5,855百万美元，超预期9%；核心每股收益（EPS）为$2.79，超预期8%，主要得益于营业利润超预期及严格的费用控制。公司重申2026年全年指引，预计总收入按固定汇率计呈“中到高单数字”增长，核心EPS呈“低双位数”增长。同时，报告披露了研发管线进展，包括Ultomiris的AWAKE III期临床试验终止、Lynparza的MONO-OLA1试验结果积极但不予申报等，并对其财务预测和估值进行了相应微调，维持“增持”评级及16,000p的目标价。