📰 研报摘要
免费查看全文 ➔本报告由摩根大通发布，主要探讨中小市值（SMid-Cap）股票在当前全球人工智能（AI）浪潮中的投资机遇。报告分析认为，AI资本支出超级周期具有高度的可持续性，全球前189家AI资本支出大户现金流健康、负债率低，完全有能力支撑到2027年的资本开支计划。同时，尽管当前AI板块估值整体偏高，但市场忽视了大量处于供应链中上游的中小市值AI标的。摩根大通通过多轮筛选，在全球范围内识别出大量具有高营收暴露度的中小市值AI新标的，并按定价权、GARP、成长性等维度提供多项筛选策略，重点推介了Comet Holding、Inficon、Aixtron、Soitec、Kodiak Gas Services、Argan、Dycom Industries、ESCO Technologies、Pattern Group、GoDaddy、Appfolio、Q2 Holdings、Tenable、Sanmina、MDU Resources、安徽应流、Presight AI、中华精测、ISU Petasys、ISC及Keppel DC REIT等一众长线标的，同时对部分面临AI替代风险的标的保持谨慎。