📰 研报摘要
查看全文 ➔摘要： 本次分析聚焦于以色列轰炸黎巴嫩事件对地缘政治及市场的扰动，认为美国与伊朗的谈判大势不变，市场整体仍处于修复行情中。
核心观点：
认为当前市场的波动是修复过程中的短期扰动，不改变上涨方向。建议短期关注资源类资产的超跌反弹，中期关注新能源及电网设备方向的潜力。
论据支撑：
- 地缘政治逻辑：美国退出中东战争意愿强烈，只要美国退出，战争烈度将断崖式下跌，市场将给出正面反应。
- 资源类机会：有色金属、工业金属及黄金在冲突中具有战略价值，且此前因流动性问题出现超跌，存在短期回补需求。
- 新能源逻辑：能源安全问题促使全球反思。中国光伏企业在出口日本市场时具备一定的涨价议价权，可缓解市场对产业链利润的担忧。
局限性/风险：
以色列的极端行动可能干扰美伊谈判进度；美元计价品种易受短期流动性波动影响。