🎯 核心要点
6 条
01
财务变化
闪迪公布 9 月季度（F1Q27）营收达 $110.31 亿美元 [同比增长 377.9%，环比增长 23.0%；前值预期：$108 亿美元；市场一致预期：$10.718 亿美元]，EPS 达 $49.51 [指引区间：$44.00 - $46.00；市场一致预期：$46.67]，毛利率达 $85.1% [指引区间：83% - 85%]。
📰 研报摘要
免费查看全文 ➔花旗发布关于闪迪（Sandisk）的个股研究报告，维持买入评级，目标价 2,100 美元。闪迪近期公布了强劲的季度业绩，营收达 11.03 亿美元（同比增长 37%），每股收益为 49.51 美元，超出指引及市场预期，毛利率和营业利润率均表现优异。管理层指出，得益于 AI 基础设施驱动的强劲 NAND 需求，NBM（长期协议）管道已延伸至 2030 年及以后，2027 财年约 50% 和 2028 财年近三分之二的 bit 已由 NBM 覆盖，且管道需求持续超越可用供应。同时，公司计划将 100% 的超额现金流通过股票回购等方式回报股东。花旗小幅上调了盈利预期，看好其在企业级 SSD 市场的份额提升及数据中心需求的持续增长，但也提示了企业级渗透慢于预期、宏观环境恶化以及供需失衡导致价格波动的风险。