脱水研报：化工品涨价、公募基金食饮仓位、纺织服装三季报及油轮运价跟踪

本期脱水研报主要涵盖化工、食品饮料、纺织服装和油轮运输四大板块。化工方面，粘胶长丝、牛磺酸、草铵膦三个小化工品呈现“环保卡产能+低库存+需求稳”的同频涨价逻辑，关注吉林化纤、永安药业、利尔化学等；食品饮料方面，公募基金三季度重仓比例回升至2.35%，白酒加仓最多，贵州茅台获显著增配，伊利股份、燕京啤酒等大众品仓位同步增加；纺织服装三季度呈现强分化，高端品牌领跑，代工制造盈利改善，上游原料涨价顺价放大利润弹性，关注比音勒芬、伟星股份等；油轮运价方面，地缘冲突频发导致VLCC受袭运力反超新增运力，运费大幅上涨，稀缺造船产能具备定价权，关联标的松发股份。