会议纪要 · 行业研究 / 行业交流纪要

2026年3季报业绩总结电话会议纪要

研报提及：工业富联(601138.SH) 新易盛(300502.SZ) 中际旭创(300308.SZ) 天孚通信(300394.SZ) 沪电股份(002463.SZ) 飞荣达(300602.SZ) 金蝶国际(00268.HK) 紫光股份(000938.SZ) 中国联通(00762.HK) 中国联通(600050.SH) 恺英网络(002517.SZ) 完美世界(002624.SZ) 巨人网络(002558.SZ) 世纪华通(002602.SZ) 中文在线(300364.SZ) 掌阅科技(603533.SH) 昆仑万维(300418.SZ) 芒果超媒(300413.SZ) 上海电影(601595.SH)
🔒
登录即可免费查阅数十万份机构研报与深度拆解： 免费查阅研报原件 PDF、边际变化提取、五维画像模型与音频纪要
免费注册 / 登录 ➔

📰 研报摘要

免费查看全文 ➔

本次会议全面总结了2026年第三季度各主要行业的业绩表现与投资主线。核心观点指出，AI算力硬件业绩持续爆发，上游存储环节利润大幅挤压下游云厂商，云厂商资本开支压力加剧且短期AI应用投资回报率存在时间错配，行业整体进入产能真空期。细分板块中，PCB与覆铜板因AI服务器和1.6T交换机驱动业绩暴增；光模块龙头中际旭创净利大幅增长，1.6T产品预计2027年大规模放量；半导体设备订单强劲，存储与逻辑芯片扩产周期上行；传媒行业AI短剧景气度高企，商业化验证顺利，正向长剧及互动影游演进；建材领域中玻纤电子布需求超预期，7,628电子布价格持续大涨。