📰 研报摘要
免费查看全文 ➔本文是开源证券关于日联科技（688531.SH）的中小盘信息更新报告。日联科技2026年前三季度实现营业收入11.36亿元，同比增长54.07%；归母净利润1.97亿元，同比增长57.82%；第三季度实现营业收入4.20亿元，同比增长51.87%；归母净利润0.69亿元，同比增长64.11%。业绩增长主要由于下游需求旺盛、订单持续向好、销售规模扩大及并购标的并表。盈利预测方面，预计2026-2028年归母净利润分别为3.03亿元、4.79亿元和6.83亿元，对应PE分别为41.8/26.5/18.5倍，维持“买入”评级。内生增长方面，公司射线检测设备高端化进展显著，纳米级开管射线源、大功率小焦点射线源等新品批量出货，智能检测装备已导入高多层PCB、液冷板、光模块、固态电池、先进封测等新兴领域。外延并购方面，公司通过收购创新电子、珠海九源、新加坡SSTI及推进收购菲莱测试股权等持续打造平台化能力，切入光电子器件与逻辑器件测试设备赛道，并与超微量测联合发布超声波影像扫描系统。主要风险提示包括下游需求不及预期、行业竞争加剧、并购交易不确定性。