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申万: 半导体
AIoT 大厂调研纪要：端侧 AIoT 需求及 SoC 市场竞争格局
📰 研报摘要
免费查看全文 ➔本文是一份针对 AIoT 大厂的调研纪要，重点探讨了端侧 AIoT 需求演进、SoC 市场竞争格局、通用 SoC 生态壁垒与高端芯片布局优势以及新品驱动和营收增长预期。当前 AIoT 市场呈现碎片化特征，扫地机器人、割草机和 3D 打印机等品类放量较好；模型发展、存储价格上涨以及功耗是制约端侧 AIoT 爆发的关键因素。SoC 竞争格局方面，IPC 领域竞争激烈，星宸科技、北京君正等厂商在特定赛道具备优势，海思回归及富瀚微等参与加剧了竞争。公司凭借通用 SoC 平台和强大的生态壁垒分摊了高昂的研发成本，未来增长预期主要依托新型算力芯片（如 RK1828、RK1820、RK1860 及 RK3572 等）和车载领域音频 DSP 芯片，并面临存储价格与 PCB 交期等外部不确定性。