2026年第一季度CIO调查：网络设备与安全支出趋势分析

摘要： 本报告基于摩根士丹利 2026 年第一季度 CIO 调查，分析了北美电信与网络设备市场的支出趋势。结果显示，网络设备在 IT 预算中的优先级和防御性显著提升，投资重心正从传统现代化升级转向 AI 相关架构、边缘容量及网络安全。

核心数据变化：

1. 支出与优先级：2026 年通信领域增长预期为 +2.2%（较 4Q25 提升 7bp）；网络设备优先级升至第 6 位，防御性升至第 3 位。
2. 更换周期缩短：数据中心和园区交换机的预计更换周期分别缩短至 4.6 年和 4.7 年，为 2016 年 10 月以来最低水平。
3. 厂商支出意向：思科 (CSCO) 的净支出意愿从 25% 大幅提升至 57%；Arista (ANET) 虽从峰值回落至 29%，但仍远高于历史水平。

边际解读/市场影响：

1. 需求驱动力：AI 准备 (AI prep) 成为核心驱动力，支出重点向云连接 (43%) 和数据中心网络 (29%) 倾斜。
2. 安全领域韧性：网络安全仍是最高优先级，其中端点安全 (27%) 和云安全 (21%) 需求最强。CrowdStrike 和 Palo Alto Networks 在平台化许可采用率中领先。
3. 竞争格局：思科在园区交换机市场维持主导地位 (68% 份额)，且其新安全产品的采购意向显著提升。

后续关注与风险：

1. 定价压力：85% 的 CIO 指出网络设备价格上涨；若未来三个月价格继续上涨，37% 的 CIO 将延迟采购。
2. 宏观影响：虽然宏观压力减轻，但 24% 的 CIO 采取提前下单 (pull-forward) 策略，需关注需求节奏。
3. 云回流趋势：44% 的 CIO 预计增加工作负载回流，但实际规模较小（仅 1%-15%）。