百亿基金经理洞察：科技股估值修复、内需方向配置及市场行情分析

本期《百亿基金经理洞察》邀请数位买方机构基金经理，对近期大盘行情、政策及后市投资机会进行深度交流。市场层面，科技股已跌至便宜区间，但由于机构深度被套且买盘缺失，短期反弹仍需等待大资金及关键信号（如海外数据、选举和地缘政治落地）出现。AI 产业链由于海外云厂财报未超预期及国内龙头业绩平淡，预期有所改变；半导体设备面临订单好但利润未释放、杀估值的困境。内需方向正成为资金再平衡和对冲的新红利方向，白电、银行、核电、垃圾焚烧、乳制品以及油气煤炭等板块受到关注。此外，华发信用债事件对市场信用债情绪造成了一定冲击。