道恩股份 2026 年三季报业绩交流会纪要

道恩股份举行 2026 年三季报业绩交流会，前三季度实现营收 62.5 亿元（同比 +40%），归母净利润 3.37 亿元（同比接近 +100%），扣非净利润 2.88 亿元（同比 +137%），业绩落在预告峰值区间。三季度单季营收 22.7 亿元（同比 +44.3%、环比基本持平），归母净利润 1 亿元（同比 +115.5%、环比下降 15.2%），环比下滑主要系宁波 SK 项目停产检修约一个半月及采购新设备影响约 3500 万元，还原后三季度利润环比增长约 15%。宁波 SK 全年净利润指引 2.2-2.5 亿元，10 月 8 日产品提价 1500-3000 元/吨，四季度有望满产满销。剔除宁波 SK 并表影响后，公司主业同比增长约 70%。分业务来看，改性塑料占比 62.3%、弹性体 10.78%、EPDM 14.98%，弹性体与改性塑料利润贡献大致五五开。此外，EPDM 二期 2.5 万吨产能力争二季度末实现试生产；TPV 全年销量目标 6-6.5 万吨；DVA 进入商业化前最后测试阶段；机器人材料已与约十家客户产生合同收入；并购北化新象切入高附加值新材料。