西部策略曹龙：海外输入性风险与A股市场展望

本音频内容为西部证券策略团队关于近期市场大跌及海外输入性风险的观点汇报。核心观点认为，若油价和 VLCC 船运价格无明显回落、美军无法搞定伊朗，11月中旬选举前后美国或将面临美股或美债的流动性冲击，法债危机与AI投资失败风险亦值得警惕。短期建议投资者切勿盲目博反弹，应做好防冲击准备，配置低位地产、消费及高股息红利资产。中长期来看，过去两年的科技硬件牛市已接近尾声，若11月底至12月初更积极的财政政策或“924政策2.0”落地，明年市场有望回归19至21年的消费核心资产牛市。