AI端侧产业趋势与投资机会深度分享

本次会议由招商电子团队分享AI端侧行业的最新产业趋势与投资机会。核心观点认为2027年Q1是AI硬件端侧新品爆品出现的重要节点，随着上游物料成本边际压力趋缓及AI Agent在云端和终端的落地，消费电子将迎来估值先行、业绩随后的周期。会议梳理了AI端侧的多元参与者，包括海外大厂如OpenAI、Apple、Meta、Google以及国内各大厂和消费电子品牌，并分析了硬件付费模式的演变（从单一硬件销售向Token订阅及交易分成演进）。重点推荐在OpenAI及Apple供应链中具备绝佳卡位的核心标的，如立讯精密、高伟电子、瑞声科技等，同时指出国内消费电子产业链及人形机器人相关电子标的在未来几年的重估机会。