君正股份(300223)：3Q26业绩超预期，存储价格持续上行

中国银河证券发布的关于君正股份（300223）2026年三季报的点评报告。公司2026年前三季度实现营业收入71.02亿元、同比+106.66%，归母净利润26.16亿元、同比+922.95%，整体业绩超预期。单季度来看，3Q26实现营收31.45亿元、同比+164.85%、环比+31.2%，归母净利润14.19亿元、同比+2595.49%、环比+61.4%，毛利率达65.93%。分产品看，存储涨价红利持续释放，计算芯片受KGD紧缺推动毛利率达64.04%，反超存储，“存储+计算”双轮定价能力形成。展望Q4，利基存储供需紧平衡有望延续，新品持续导入优质客户，预计业绩维持高位。维持“推荐”评级。