西南证券发布的太极集团三季报点评报告显示，2026年前三季度公司实现营业收入71.76亿元，同比下降11.27%，归母净利润0.26亿元，同比下降84.50%，单三季度归母净利润-0.62亿元，单季转亏，主要受工业端重点品种销售回落拖累。不过，医药工业板块毛利率逆势提升至46.76%，结构优化与降本成效已有体现。中期来看，公司围绕“4+1”重点领域推进主品战略和学术赋能，OTC渠道及中药饮片等新业务增长较快，中期修复逻辑仍在。报告预测2026-2028年EPS分别为0.22元、0.47元、0.62元，提示集采降价及渠道拓展不及预期风险。