物理AI数据采集设备行业电话会议纪要：数采设备迎来放量期

本次会议重点围绕物理AI与具身智能产业中的数据采集设备（eg0设备）环节展开讨论。当前物理AI发展的核心瓶颈已转向模型训练的数据量与质量，Scaling Law 在物理世界复刻，数据呈现高度稀缺性。在真机遥控、Mime、eg0 三种采集路线中，eg0 方案因效率高、成本低、信息完备及场景真实，成为目前预训练阶段的主流采集来源。行业空间被严重低估，远期市场空间广阔，且存在显著的毛利率和预期差。投资逻辑上，建议关注“卖铲子”的数采设备环节，该环节需求确定性最高、放量最早且收入兑现最快。重点推荐创维数字和奥比中光，其中创维数字已推出系列 eg0 产品线，实现规模化销售并切入海内外头部大模型公司供应链，海外业务和明年业绩有望迎来爆发。