华泰证券发布科锐国际2026年三季报点评。3Q26公司实现营业收入39.46亿元，同比增长7.24%；扣非归母净利润0.73亿元，同比增长21.17%，盈利增速持续高于收入增速。归母净利润为0.74亿元，同比下降20.15%，主要系上年同期投资收益较高形成高基数。报告期内公司毛利率稳步提升至6.47%，期间费用率略有下降，经营效率持续优化。AI相关人才需求持续释放，高附加值业务与平台生态协同发力，禾蛙生态及海外招聘智能体MiraDay Beta版进展顺利。华泰证券维持2026-2028年归母净利润预测为3.63/4.19/4.67亿元，对应目标价25.54元，维持“增持”评级。