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花旗：美高梅中国（2282.HK）3Q26 业绩超预期，市场份额创新高，维持买入评级

研报提及：美高梅中国(02282.HK)
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📰 研报摘要

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本报告为花旗对美高梅中国（2282.HK）2026年第三季度业绩的跟踪与点评。3Q26 公司净营业收入同比上升 5% 至 89.26 亿港元，物业 EBITDA 同比增长 1% 至 23.95 亿港元，超出花旗及市场预期约 5%。季度博彩毛收益（GGR）市场份额创下 17.1% 的历史新高，其中 9 月份额达到 19.2%。物业 EBITDA 利润率维持在 26.8% 的稳健水平。管理层表示强劲势头已延续至第四季度，国庆黄金周期间访客量同比增长约 10%。花旗相应将公司目标价由 12.50 港元上调至 12.80 港元，维持“买入”评级。