日联科技(688531)：26Q3业绩持续高增 外延并购打开新一轮成长空间

日联科技发布26年三季报，公司26Q1-3实现营业收入11.4亿元，同比+54.1%；实现归母净利润2.0亿元，同比+57.8%。其中26Q3实现营业收入4.2亿元，同比+51.9%，环比+0.2%；归母净利润0.7亿元，同比+64.1%，环比-17.8%，业绩持续高增主要受益于下游需求旺盛及产品竞争力增强。公司以工业X射线检测为基本盘，通过自研核心部件及一体化研发构建护城河；同时积极推进外延并购，完成珠海九源、新加坡SSTI收购切入新能源电能变换与半导体失效分析，并拟收购菲莱测试布局光通信测试领域。维持“买入”评级，预计2026-2028年归母净利润为3.26/5.12/7.26亿元。