南京银行发布 2026 年三季报，26Q1-3 营收、PPOP、归母净利润同比增速分别为 12.5%、18.5%、8.0%，整体业绩增长稳健。核心亮点包括：单季测算净息差小幅回升至 1.58%，环比提升 2bp，负债成本率延续改善；非息收入边际改善，其他非息单季度同比表现较强；拨备厚度提升，26Q3 末拨备覆盖率达 321.15%，核心一级资本充足率环比提升至 9.49%；大股东法巴银行持续增持。关注点在于生息资产和贷款规模增速有所放缓，且资产质量指标小幅波动。维持“买入”评级，给予合理价值 16.01 元/股。