江苏银行3Q26业绩点评：营收增速新高、减值准备夯实

中金公司发布江苏银行3Q26业绩点评报告。1-3Q26公司营业收入同比增长13.2%，归母净利润同比增长8.2%，3Q26单季营收同比增长21.5%，归母净利润同比增长8.5%，业绩符合预期，增速维持行业领先。核心看点包括：1）净利息收入同比双位数增长，3Q26生息资产同比增长18.5%，估算单季净息差为1.54%，环比提升1bp；2）其他非息收入同比高增87%，主要受公允价值变动净收益低基数抬升带动；3）资产质量保持稳健，3Q26末不良率维持0.81%，加回核销后不良生成率回落，公司加大拨备计提力度，拨备覆盖率季度环比上升12ppt至317%。中金维持2026E/2027E净利润基本不变，上调目标价至15.48元，维持“跑赢行业”评级。