光纤、PCB无布化、酒店及轮胎行业动态与投资机会

本文为10月28日脱水研报汇编，涵盖光纤、PCB无布化、酒店及轮胎四个板块的行业动态与投资机会。在光纤领域，AI算力需求拉动保偏及特种光纤高增，光纤预制棒供给刚性推升价格大幅上涨，行业开启价值重估；在PCB领域，高速互连演进催生无布化升级，交换板无布PCB市场空间广阔，价值向CCL/PP制造端集中；在酒店板块，复盘全球龙头成长路径，国内龙头在周期预期底部具备估值重估空间；在轮胎板块，面对原材料成本上涨与海外关税加码，具备海外基地的龙头通过“就近生产+避关税”穿越成本周期。