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申万: 其他计算机设备
具身大脑迎转机，物理 AI 数据飞轮开启行业研报
📰 研报摘要
免费查看全文 ➔本报告探讨了具身智能行业的最新变革，重点分析了 GPT-6Ultra 在物理 AI 领域的突破及其对数据需求、产业链格局的深远影响。文章指出，基础模型公司跨界入局与传统具身智能公司共同驱动了大规模数据采购需求的爆发，国内外数据需求面临从数万小时向百万乃至千万小时级别的量级跃升。数据采集模式核心在于复卖，毛利率可达 60%-70%，触觉和全身数据等增量将抵消单价下行风险。产业链演进路径呈现“数据先行-模型成熟带动本体-零部件放量”的逻辑，重点关注数据供应商、采集设备、场景方及本体零部件龙头等方向。