平安银行(000001)2026年三季报点评：营收增速回升，零售资产质量改善

国海证券发布平安银行（000001）2026年三季报点评。2026年前三季度，平安银行实现营业收入1031.00亿元，同比增长2.4%，归母净利润391.86亿元，同比增长2.2%。单季来看，2026Q3实现营业收入324.83亿元，同比增长3.8%，较二季度显著改善；归母净利润134.90亿元，同比增长0.2%，增速回落主要受2025年同期低拨备高基数及本期拨备计提回归常态影响。截至2026Q3末，净息差保持在1.80%，与二季度持平；总资产较二季度末略有减少，对公和零售贷款规模同步收缩。资产质量方面，不良贷款率1.05%，环比持平；零售贷款不良率1.20%，环比下降3bp；对公房地产贷款不良率1.80%，较2025年末下降42bp，风险敞口持续收缩。维持“买入”评级。