野村发布关于光迅科技（002281.SZ）的 2026 年第三季度业绩快报点评。公司 3Q26 实现营业收入 50.73 亿元，同比增长 54.3%、环比增长 32.2%，9M26 净利润 12.8 亿元符合盈利预告。业绩增长主要受 AIDC 市场光模块及组件强劲需求以及国内 800G 光模块大规模升级驱动；3Q26 毛利率同比提升 1.4 个百分点至 25.5%，主要受益于数据通信光模块渗透率提高。产能方面，G2 厂房已于 2Q26 交付，预计在 2H26 至 1H27 逐步释放产能支持营收增长。维持“买入”评级及目标价 217.5 元人民币。