会议纪要 · 行业研究 / 行业交流纪要
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物理 AI 与端侧爆发：具身智能、AI 产业链及 AI 眼镜行业交流纪要
📰 研报摘要
免费查看全文 ➔本次会议由计算机、机械及轻工等团队联合召开，主要围绕物理 AI、具身智能、OpenAI 产业链及 AI 眼镜行业的景气度与投资机会展开探讨。会议指出，大模型（如 GPT-6 等）向物理 AI 方向的渗透打破了传统分层架构的限制，推理端和大脑成本大幅下降，真机数据采集与仿真平台成为行业卡位核心。
在具身智能与特斯拉产业链方面，端侧产品进入放量大年，特斯拉链已步入订单释放期，四季度开始率先进行业绩兑现，2026-2027 年预计迎来数量级增长；同时数据链和 OpenAI 产业链在算力、传感器、数据采集设备及垂类应用（如服装、物流仓储等）弹性显著。在 AI 眼镜方面，行业从 1 到 10 加速放量，带显示产品的渗透率和光波导贴合良率成为关键，全彩显示的普及与个人 AI Agent 的交互能力将推动消费级普及。