花旗发布关于汇丰控股（HSBA.L）2026年三季报点评。3Q26基础税前利润（剔除重大项目）为 100 亿美元，符合公司收集的一致预期；营收略逊 2%，成本符合预期，信贷减值拨备好于预期 21%。营收逊预期主要受净利息收入（NII）和非净利息收入分别低 2% 和 1% 拖累。CET1 资本充足率为 13.9%，因 OCI 变动低于一致预期 20bps，回购 10 亿美元符合预期。全年及中期目标保持不变，银行已实现 YTD RoTE 18.8%（3Q26 为 18.2%），优于中期指引的 >17%。维持中性（Neutral）评级，目标价 1,640便士。